NVIDIAの立場は、特に緊張を生み出している。AIアクセラレータにおける圧倒的な市場シェア。450万人の開発者が囲い込まれているCUDAというソフトウェアエコシステム。TSMCの先進的なパッケージの大部分を2025年まで確保する積極的な容量予約。この依存関係は深く、Metaが将来のデータセンターにGoogleのTPUを検討していると報じられた際には、そのニュースだけでNVIDIAの株価は4%下落した。

現れつつある反応は、依存関係が解消されていないとしても認識されていることを示唆している。GoogleのTPUは現在、AnthropicのClaudeをトレーニングしている。AWS Trainiumは大幅なコスト優位性を主張している。AMDのROCmはパフォーマンス格差を縮小し、AI企業トップ10のうち7社がNVIDIAと並んでAMDアクセラレーターを導入している。しかし、これらはいずれも集中を解消するものではなく、むしろ集中に対するヘッジとなる。