企業がSalesforce、Workday、ServiceNowを、バイブコーディングされた社内アプリケーションで大規模に再構築する可能性は低いでしょう。 SaaS の時代は終わり (より速く成長するか、消滅するか)

AnthropicのプラグインとCowork 、そしてOpenAIのFrontierの最近のリリースは、ビジネスアプリケーションへの注力強化を示唆しており、これが原因である可能性もあるが、収益の伸び悩みが続いていることが… 続きを読む »

上場ソフトウェア（SaaS）指数は2025年第3四半期末から37%下落しており、平均株価はNTM（今後12ヶ月間の売上高）のわずか3.5倍で取引されています。株価は2四半期連続でマイナスリターンを記録しており、過去10年… 続きを読む »

LLM時代、インターネットはデータベースとなる。構造化データを入力し、自然言語を出力する。ウェブサイトもインターフェースもブランドも存在しない。AIにデータを提供するAPIだけが存在する。 10年かけて美しいインターフェ… 続きを読む »

インターネット経済の軌跡： インターネット以前（1950～1995年）：流通業者がサプライヤーを支配していた。流通コストの高騰がレバレッジを生み出していた。 Web 1.0 (1995-2005) : 配信コストは大幅に… 続きを読む »

LLMチャットが唯一のインターフェースだと、美しいインターフェースも意味をなさなくなります。フロントエンド開発には年間数千億ドルもの費用がかかりますが…一体何のために？Figma（素晴らしい製品！）は90%も減少しました… 続きを読む »

AIがパーソナライズされたコンテンツを生成すると、UGCプラットフォームの重要性は失われます。クリエイター経済は逆転し、AIコンテンツは無限に存在し、ほとんどのユースケースで人間のクリエイターは不要になります。 Xユーザ… 続きを読む »

集約するのが最も難しい供給は、断片化（多数の小規模な供給者）、異質（それぞれが独自のものを提供）、判読不能 （サービス提供、可用性、品質、価格の理解が困難）です。 Expediaのホテル供給に匹敵するのはそれほど難しくあ… 続きを読む »

ソフトウェア企業にとっての真のリスクは、AIのおかげでソフトウェアを無限に開発できる一方で、他のソフトウェア企業も同様に開発できるという事実です。これは、過去10年間シリコンバレーの主力事業であった、比較的整然としていて… 続きを読む »

場合によっては、データが独自のものであり、通常は長年の運用を通じて生成されるため、価値が高まります。CoStarは40年分の商業用不動産データを保有していますが、消費者向け不動産のMLSとは異なり、同等の公開データはあり… 続きを読む »